La madre de todas las burbujas inmobiliarias
Se ha publicado recientemente el informe más desolador sobre la economía española: Puedes leerlo, en inglés, en la web de su autor: Variant perceptions.
El informe viene a decir que:
1) La burbuja inmobiliaria en España está todavía muy hinchada y que su pinchazo será mucho peor de lo que la mayoría cree. Las viviendas en España van a bajar, y mucho.
Cita varios datos:
- España tiene las mismas viviendas vacías a la venta que Estados Unidos (Aunque Estados Unidos es 6 veces más grande).
- El valor de la deuda que los promotores y constructores inmobiliarios tienen contraida con los bancos es un 850% mayor en 2008 que en el año 2000. La suma de la deuda bancaria y la deuda a proveedores de los promotores y constructores es casi el 50% del PIB español.
- España se encuentra en una situación parecida a la que tuvo Japón en 1992, pero con una diferencia muy importante en contra. Japón era un exportador neto con un superávit del 3% de su PIB, lo que le permitía “gestionar sus ahorros” mientras que España tiene un déficit por cuenta corriente del 10% del PIB.
2) Los bancos están mucho más débiles de lo que aparentan. Dado que son los “propietarios virtuales” de un montón de viviendas, están manteniendo artificialmente altos los precios de las viviendas.
- Los Bancos y Cajas presionaron al Banco de España para que cambiase la normativa a la hora de provisionar los impagos. Ello ha permitido que bancos y cajas maquillen el resultado contable de 2008 y mejoren su imagen. Pero esto no es más que un artificio contable que no oculta la realidad.
- Los Bancos y Cajas controlan la mayor parte de las tasaciones inmobiliarias. Las empresas de tasación encuentras que los bancos son sus propietarios y sus principales clientes, por lo que su independencia queda bastante cuestionada.
- Los Bancos y Cajas están refinanciando deuda de los promotores y constructores, antes de asumir los impagos, por el daño que les haría esa noticia y porque están cargados de inmuebles. La solución que están dando los bancos es dar a los promotores una línea de crédito para que al menos paguen los intereses de la deuda y darles cuerda durante dos años a ver si se arregla esto y pueden volver a pagar. Otra fórmula es financiar el 100% de las viviendas en construcción que los promotores rebajen para evitar que los promotores “se ahoguen y arrastren a los bancos”. Como reza el dicho entre banqueros: “Si me debes un millón es tu problema, si me debes un billón, es mi problema“.
- Los Bancos y Cajas han montado sus propias empresas inmobiliarias para vender como sea. Para ello utilizan descuentos atractivos, financiación del 100% hasta 40 años, etc. Ello es síntoma evidente de que están hasta el cuello y que cualquier cosa vale para quitarse un inmueble de su balance.
- Algunos Bancos / cajas están haciendo incluso competencia desleal. Cuando un cliente entra en una oficina pidiendo un crédito para comprar una vivienda que no es de ese banco, le deniegan el crédito, pero a la vez, le ofrecen el 100% del préstamo, si compra una de las viviendas que tiene el banco en su stock.
- Se han detectado en el sector algunas prácticas contables más que dudosas en el sector promotor. Destacan algunas jugadas que hizo Martinsa-Fadesa, que consisten en revalorizar revalorizar parcelas contabilizadas por 1 millón y dejarlas en el balance con un valor de 170 millones, (parcela en Guanarteme , en Las Palmas). O revalorizar una parcela en Puerto Real (Cadiz), que revalorizaron en su balance de 336,000 euros a 65 millones de euros, un incremento del 19,000%. Jugadas como esa le permitieron dar beneficios en 2007 antes de protagonizar la suspensión de pagos más importante de la historia de España.
¿Cómo hemos llegado hasta aquí?
La entrada del euro supuso dejar una moneda débil (la peseta) con unos tipos de interés altos, por una moneda fuerte (el euro) con unos tipos de interés bajos. Ello permitió el endeudamiento colectivo y el alza en los precios reales.
Nos vendieron que 1 euro = 166,386 pesetas. Por ello, un café de 100 pesetas, debía costar 0,60 euros. Sin embargo, pasó a costar un euro (ahora 1,20 o 1,80 por la inflación real).
Nos hicieron creer que éramos ricos, que cualquier trabajador que hiciese unas cuantas horas extra podía comprarse un Audi o un BMW y que cualquier joven con su primera nómina podía comprarse un piso mejor que el de sus padres y pagarlo en 40 años, en cómodas cuotas.
Al fin y al cabo, casi nadie miraba el precio de un piso.” Si puedes pagar la cuota mensual, cómpralo. Al fin y al cabo, los precios sólo hacen que subir un 14% anual. Si no te decides ahora, al año que viene pagarás un 14% más, y si lo compras ahora y al año que viene no puedes pagarlo, ¡pues lo vendes y te ganas un 14%! Es más rentable especular que trabajar“.
Nos dimos cuenta de que un buen encofrador o fontanero podía ganar más que un juez.
Todos estuvimos de acuerdo en que la máxima rentabilidad y seguridad, ambas juntas, se obtenían comprando inmuebles.
Junto con cada inmueble, hacían falta muebles, textiles, electrodomésticos, (“¿cómo voy a enseñar el piso a mis amigos si no tengo TV de plasma y un home cinema en condiciones?”). Para hacer frente a todas estas imperiosas necesidades estuvieron prestos las empresas que nos ofrecían tarjetas de crédito y créditos rápidos al 27% TAE ( “Yo digo cómo, yo digo cuánto… ellos dicen por donde“).
Pues bien, ahora nos toca despertarnos y pagar la factura de la fiesta que hemos disfrutado estos años.
¿Cómo la vamos a pagar? ¿Qué pasará en los próximos meses y años en España?
Opinad vosotros, yo os daré mi opinión la próxima ocasión.
agosto 24th, 2009 a las 17:24
La factura la pagaremos todos vía impuestos a corto y largo plazo. La sanidad, la justicia, la educación serán cada día peor ya que habrá menos dinero para ello.
Falta decir la gran cantidad de dinero que han conseguido unos pocos especulando con la vivienda, un bien de primera necesidad.
No hay conflictividad laboral ahora mismo, por algún extraño motivo los sindicatos están “dormidos”.
Gracias a todos los gobiernos que hemos tenido PP y PSoE,
entre otros que han mirado hacia otro lado en lugar de mirar por el bien común. No han rodado cabezas en ninguna de las tramas de corrupción ni en la quiebra de la Caja Castilla la Mancha.
agosto 24th, 2009 a las 19:52
Efectivamente se han privilegiado grupos de poder, han aprovechado los que estaban en el gobierno, no hubo una política democrática sino hacia el consumismo ayudados por los medios de comunicación. Son empresas que ahora necesitan de los españoles para salvarse del marasmo y seguir delinquiendo. Las ideologías han muerto, sólo importa el bien personal y la especulación y mientras más desunan a las personas y grupos, mejor. Era una burbuja conocida por todos y que reventó cuando los hizo Estados Unidos. Los españoles habrían de aprender del modelo japonés, valor agregado, investigación, trabajo en conjunto pero no subordinado ni exclavizante, el método japonés está desarrollado por que no les han dicho a sus trabajadores que ya pasó la época de la segunda guerra mundial cuando tuvieron que reconstruir el país, en ese sentido los españoles no deben preocuparse: costumbres mandan. Ojalá salgan de la crisis y que paguen los que ahora mandan, los que mandaron antes, y los del trono deberían ser más obsecuentes y consecuentes con el pueblo y no juntarse con los banqueros. Un saludo
agosto 24th, 2009 a las 22:53
Excelente artículo. Verdades como “puños”. El problema de España no es a donde vamos a llegar con la situación como está. El problema es cómo “llegaremos”. Y, rizando el rizo, “cómo llegaremos… A dónde..? No es por “rajar” de la U.E., pero, nos vendieron una “moto” EuroPea sin ruedas. 1.-Pta. = 166,386 eur. Una barbaridad.! Antes, salías a la calle con 5.000.-Ptas., y eso era llevar un dineral. Y ahora, te echas 50.-Eur. al bolsillo -que son nada más y nada menos- que “8.319,30″ Ptas.- y cuando regresas, no sueltas ni la calderilla. Una pasada.! Pero claro, para el que tiene, esto es “avanzar”. Somos EUROPEOS. Tenemos la misma moneda. No pasamos Aduanas… Una “bicoca”. El “Progreso”. Hemos pasado de la España de “puta Madre”, a la España “Puteada”. Es que se diga lo que se diga, le guste o no le guste a quien sea…, hasta que no se “equiparen” los sueldos, al resto de la Unión, seguiremos como estamos. Un colega Francés, haciendo lo mismo que realizo yo..! Me duplica el sueldo en euros. Y uno Alemán, “casi” lo triplica. Sé que las comparaciones son odiosas, pero es un ejemplo. Áquí en España nuestros Políticos van a lo que van. No hay una presunta corrupción, sea inmobiliaria, financiera o de otro signo, donde no haya “políticos” por medio y con “pringue”. Y salen los que se “pillan”. En fín lo dejo por que no me puedo tirar más de la “lengua”. Por que podría escribir un libro. Estoy completamente de acuerdo, con los comentarios de los amigos “Asesor” y “Alexander”. Un saludo para todos.
agosto 24th, 2009 a las 23:53
hola a todos , poco puedo añadir solo que como ama de casa , la situacion es demenciallll , como se han cargado, pero sin sutilezas el ya cuestionable bienestar de casi todos los españoles ; ni en una anarquia absoluta viviriamos peor …..creo que voy a dejarlo aqui no por falta de argumentos ,solo que con argumentos yo mañana no puedo ir al mercado .
saludos
agosto 25th, 2009 a las 0:03
¿Pero no se decía que los Bancos estaban bien controlados por el Banco de España y que eramos un modelo para el exterior?. Si esto es así debemos estar seguros puesto que solo las empresas que se han lanzado a especular pagarán ahora el pato, bueno, quien realmente está pagando el pato serán los trabajadores que están yendo al paro. Esto no es nuevo ya que la construcción siempre ha tenido grandes altibajos, pero esta vez se ha visto agravado por una terrible crisis económica mundial.
La única solución al problema es atraer la inversión exterior para poner en funcionamiento empresas que necesitan capital para invertir, y yo creo que no va a ser tan fácil. Un saludo.
agosto 25th, 2009 a las 9:24
Lo que complica la solución de nuestro problea inmobiliario es que miles de apartamentos han servido para especular (tanto inversor extranjero como español con dinero negro) pero la diferencia es que el españolito (él y sus descendientes) va a cargar con la hipoteca más de 40 años y si no paga se queda sin vivienda pero el extranejro no (se quedan con la vivienda y si no cubre se jo– el banco).
A cuantos especuladores (inmobiliarias,bancos, promotores,etc) han acusado de estafa ??? esto es la democracia europea ?? donde están los defensores de los derechos de los ciudadanos ante tal estafa??? Todos sabemos y vemos quien derrocha el dinero a expuertas y en que empresas están (encima los admiramos y les decimos gracias por salvarnos)
agosto 25th, 2009 a las 9:59
Pues yo ya no se ni lo que hacer, el dia que entre por la puerta del banco para sacar la hipoteca tenia que haberme partio una pierna y hubiera sido mejor ya la tendria curada y no sufriria lo que estoy sufriendo ahora.
Primero me enganñan con la hipoteca claro al ser joven y no enteder mucho de papeleos y cosas, pues te la meten doblá, por que yo no se los trpicheos que harian pero ahora que ya se mas de papeles y cosas voy viendo que esta todo mal y dinero ke no se sabe donde esta y 40 cosas y ahora pa colmo ya ke iba pagando como podia pero por lo menos pagaba, pues se me kedaron unas letras pendientes y me llamaron de la caja con mala educación y amenazandome con dejarme en la calle y ya el colmo de los colmos yo creo ke los de la caja me han hechao el mal de ojo, a mi mujer la despidieron y ya lo bestial del todo mi empresa va y cierra. Ahora como lo veis, que solución doy que hago,yo ya no se por donde voy a salir ni lo ke voy hacer no tengo ni pa comprarme una cuerda je je je. Ya es ke me lo tengo ke tomar a broma por que si no me voy a volver loco. un saludo para todos y na a seguir tirando que es lo que toca.
ah! y para mi la solución seria poner a todos los que manejan y gobiernan el sistema a vivir como los que trabajan y tienen hipoteca y todo eso y ponerlos a prueba haber como se las apañaban sin el dinero de los demas, por hay que saber que toda esta gentuza vive a costa nuestra y de nuestro trabajo, por que ellos ahora estaran en bonitas playas y de vacaciones por ahi, ninguno se estara acordando de los parados, ni en que situación estoy yo, ni el otro, ni el otro.
agosto 25th, 2009 a las 10:15
Para Asesor y cía.
Amigo Asesor.
¿Todavía dudas de por qué los sindicatos están tan callados a pesar de lo jodida que está la situación para tantísimos trabajadores?
Como decía mi abuelo, es de mala educación hablar con la boca llena. Y ZP no deja de atiborrar a los sindicatos, incrementando sus subvenciones un 50% y prometiéndoles la devolución del “patrimonio histórico” (visita http://www.expansion.com/2009/04/23/economia-politica/1240522196.html)
Con este panorama, los sindicatos no sólo NO notan la crisis, sino que les va mejor que nunca.
Y como reza el dicho, todo el mundo tiene fuerzas para soportar las desgracias ajenas.
agosto 25th, 2009 a las 15:12
Hola a todos,como los entiendo a pesar de no ser español,mi padre era aleman pero yo naci en Uruguay,me fui a España por que estaba bueno y me gusto mucho su gente,trabaje y ahorre algo y nunca quise comprar,hace dos meses decidi volver al tercer mundo y encontre que se gana poco pero se tiene mas tranquilidad nno nos creemos ricos y se vive mas pisando el suelo.Creo que España necesita sincerarse con sus perspectivas reales y eso ve a lleva unos años y costara sangre sudor y lagrimas,pero a no desmolarizarse que en general tiene buena madera y puede lograrlo
agosto 25th, 2009 a las 18:21
Yo si que tengo suerte!
Tengo la suerte de no tener trabajo.
Tengo la suerte de recibir la renta minima.
Tengo la suerte que mi esposa tampoco trabaja.
Tengo la suerte de no recibir la renta maxima.
Tengo la suerte de tener tres niños.
Tengo la suerte de no tener una vivienda.
Tengo la suerte de tener un hijo que esta pendiente de un transplante de corazon.
Tengo la suerte de que nunca podre soñar con tener una casa.
Tengo la suerte de poder pagar las compras como los que tienen bastante dinero.
Tengo la suerte de poder dejar este comentario……
Tengo la suerte de no saber quando va a acabar esto.
Os deseo a todos …..SALUD!
septiembre 2nd, 2009 a las 15:05
A propósito de burbujas…
FÓRUM BARCELONA 2004.
CONSORCIO DE LA ZONA FRANCA DE BARCELONA, TELEFÓNICA Y ESPAIS, PROMOCIONS INMOBILIARIES.
Echadle un vistazo a mi blog:
Rafael del Barco Carreras.